美年大健康的好生意
健康检测赛道，
是个好生意。
毛利率高，
单次投入，反复获利。
尤其在人们生活水平提高，
对健康检测的重视，
加之老龄化的到来。
然而，顶着国内检测的龙头，
营收超百亿的美年大健康，
股价却一再的低迷。
分析来看，有以下几点，
一，净利润太低，甚至亏损，
里面的猫腻不透明。
二，并购的商誉将近50亿，
悬着的“达摩克利斯剑”。
三，业务的拓展很累，
都是如保险一样的业务员，去跑单位团单。
客户粘性低。
四，与当地的各类机构相比，没有竞争力。
五，美年十几亿的营销费用，太高。
以上这几点，或为美年大健康不被投资者看好的原因。
但是，它的赛道优势在，
它的规模体量在，
这都是它无与伦比的优势。
或许，当它把净利润做起来，
把盈利模式规划好，
靠着大的体量优势，
能有一套更赚钱的配套，
产品，或服务。
当下，或许就是它的底部，
就是它将要反转的开始。
当然，一切，还是要靠业绩说话，
靠盈利说话，
靠挣钱，挣大钱说话。
希望你能彻底的变革。
为国内的资本市场，贡献力量。
为国内的投资者，带来回报。
我把它比喻为当下的“永辉”，
等着给它升级的“胖东来”。
$贵州茅台(SH600519)$ $梅花生物(SH600873)$ $伊利股份(SH600887)$
@但斌 @不明真相的群众 @紫金陈 @梁宏
持续的发掘好生意，
坚持难而正确的事。
