首页 > 资讯 > 新富人群财富健康指数发布：资产配置更成熟养老规划成重要抓手

新富人群财富健康指数发布：资产配置更成熟养老规划成重要抓手

泰然健康网
2025-09-19 22:22

9月18日，上海交通大学上海高级金融学院（简称“高金”）与嘉信理财联合发布第九年度《中国新富人群财富健康指数》（简称“指数”）。据悉，本次调研共访问了4565名年收入在12.5至100万元之间、可投资资产在700万元以下的新富人群，覆盖中国上海、北京、广州、深圳、成都、杭州、大连、厦门、重庆、武汉、南通、石家庄、中山、昆明及襄阳共计十五座城市。数据显示，2025年中国新富人群财富健康指数为70.35分，较上年微降0.16分。财富信心、财务规划和投资参与三大次指数小幅下滑，而资产管理次指数在连续四年回落后上扬，凸显新富人群在财富管理与资产配置上的意识与行为日趋成熟。

养老规划成财务规划重要推动力

新富人群养老规划意识持续提升，成为带动财务规划实践的核心抓手。数据显示，48.6%的受访者已拥有养老规划，25-44岁青壮年群体及月收入1.5万元以上中高收入群体的实践度提升最为显著，印证退休养老作为核心财务目标对规划行为的驱动作用。

在养老准备方式上，新富人群呈现多元化趋势。今年，购买养老保险首次取代定期储蓄，成为补充养老的首要选择。拥有养老规划或预期退休后支出较高的受访者，更倾向于通过金融投资收益而非储蓄补充养老，反映出养老规划对投资理念的正向引导。

不过，新富人群在个人养老金“第三支柱”的参与度仍有提升空间，仅39.7%的受访者已开设个人养老金账户。较低的投资回报和税收优惠不足是主要制约因素。业内专家指出，丰富投资产品选择、优化激励措施，将助力“第三支柱”更好满足居民养老保障需求。

多元化配置显著增强

在无风险利率下行背景下，新富人群积极探索多元化投资路径，金融投资活跃度显著提升。今年，现金和定存在资产配置中的占比首次下降至52.5%，基金投资参与度创五年新高，持有基金的受访者比例及基金在投资组合中的平均占比分别升至12.4%。此外，股票和海外投资受青睐，38.8%的受访者对海外资产配置表示兴趣。

值得注意的是，新富人群在行为上增加高风险资产配置的同时，主观风险偏好却趋于保守，这种错配在去年9月后入市的“新世代投资者”中尤为突出，导致短期持有、追涨杀跌等非理性行为普遍存在。数据显示，50.2%的新富人群期望年化收益超20%，14.8%的新世代投资者甚至期望收益超40%，但63.1%的受访者无法接受10%以上亏损，新世代投资者这一比例高达78.5%。

“近年来，多元化配置的理念逐渐深入人心，新富人群在实践中做出了不少积极转变。然而，这些有益的尝试能否转化为长期、稳健的投资成果和回报，金融素养提升依旧是关键。”高金教授吴飞谈到，“我们从多年的调研中发现，对于风险和收益关系的把握是一个较为明显的短板。行业应紧扣新富人群的需求和行为变化，同时关注适当性问题，积极打造具有针对性和前瞻性的投资者教育体系，并通过数字化渠道触达重点人群，助力其在财富管理的道路上行稳致远。”

AI赋能投顾受青睐

生成式AI技术快速发展背景下，新富人群对AI赋能金融服务的接受度较高，近七成受访者表示信任AI生成的投资建议，显著高于海外市场。其中，投资风格激进的受访者信任度更高，而投资经验超15年的人群更青睐人工服务。

从应用场景看，AI在市场分析（39.8%）、风险管理（38.1%）、投资组合建议（34.5%）等技术性领域获认可，而人工投顾在情感陪伴、需求挖掘等人际交互场景中优势明显。值得关注的是，仅22.1%的受访者愿意使用AI进行养老规划，超半数认为AI无法理解复杂情感（58.9%）、模拟人类直觉（56.6%）或应对市场突发情况（53.3%）。

嘉信理财（上海）总经理Thomas Pixley认为，财富管理的未来并非“人机取舍”，而是协同发挥价值。AI可提升服务规模与效率，释放人力聚焦客户需求与信任构建，最终以个性化方式为客户提供长期陪伴。

《中国新富人群财富健康指数》是高金和嘉信理财于2017年共同发起的一项合作。这项指数旨在动态追踪新富人群这一推动中国乃至全球经济发展的群体对于自身财富健康的认知和变化。在此基础上，2025年的指数致力于帮助金融专业人士和政策制定者深入了解和探究中国新富群体投资行为背后的驱动因素，从而更好地服务于这一对中国和全球经济发展极其重要的群体。（记者张纹上海报道）

举报/反馈