亚洲最大医疗IPO即将诞生
有家互联网医疗企业预计将于12月8日在港交所上市,预计募资近35亿美元,上市后估值将达到约290亿美元,换算成人民币近2000亿元人民币,这家公司就是京东旗下的互联网医药公司京东健康。
京东健康已于11月15日通过港交所聆讯,此前定价为62.8港元至75.58港元,计划发行3.819亿股,根据12月1日确定的IPO发行价为70.58港元,一共有超过80万人认购京东健康的新股,成为今年认购人最多的新股,按此发行价算,预计募资接近35亿美。而这也将使得京东健康成为亚洲医疗保健行业中IPO最规模大的公司,此前最高医药企业发行募资规模由日本大冢制药的23亿美元保持。
而且京东健康是首家实现盈利的互联网医疗公司,京东健康近几年来发展非常迅速 ,从京东健康的招股说明书中可以看到。2017年营收为55.5亿元,2018年为81.7亿元,2019年超过百亿规模,达到108.4亿元。
而仅2020年上半年,营收就达到了87.8亿元,同比增长高达76%,全年营收超过150亿元,应该没有悬念。
京东健康成发展最快独角兽
京东今年回归港股二次上市,上市后股价大涨超50%,市值超过1.1万亿港元,而京东旗下还有不少独角兽企业,京东数科计划在A股科创板上市,京东物流也在准备2021年赴港上市,京东健康则是第三家独角兽。
在多年前,马云就曾说过:“下一个能超过我的人一定在大健康产业,大健康产业必将会大爆发”,显示出其对大健康产业的看好,BAT也相继入局,阿里收购中信21世纪,之后更名为阿里健康。腾讯投资了丁香园,百度则成立了医疗事业部。
刘强东也看到了大健康产业的前景,2011年,京东与国内最大的药品流通企业九州通一起,合资成立了“京东好药师”,在2013年又收购了青岛安吉堂大药房,更名为京东大药房,开启了互联网药品零售市场的开拓。同时,开始拓展更多线上大健康业务,进入在线诊疗和健康管理领域。
在积累互联网药品零售经验后,京东成立第三方药品批发平台“药京采”,2015年获得了互联网药品交易服务C证,正式全面发力互联网药店业务,2019年,“京东大药房”已经成为国内收入规模最大的线上零售药房。
2019年,京东将医药药零售、医药批发、互联网医疗、健康城市四个业务成立为新的京东健康,从京东集团分拆独立运营。京东健康迅速发展,仅用了几年时间,估值水平涨至近300亿美元,成为发展最快的“独角兽”企业。
刘强东和张磊成大赢家
京东今年在资本市场的动作很多,先是京东集团在港股上市,市值大幅增长,京东旗下的达达集团在纳斯达克上市,而京东数科也已经在上交所科创板提交了IPO上市注册申请,现在京东健康上市,刘强东的“京东帝国”版图进一步壮大,他的财富也将大幅增长。
不过除了刘强东外,还有一个赢家,那就是高瓴资本。
高瓴资本在今年8月份的时候参与了京东健康的B融轮资,准备分拆上市的京东健康,在今年8月份时进行了B轮融资,当时高瓴资本独投8.3亿美元,投后估值近300亿美元。根据招股说明书,京东健康上市后高瓴资本将成为第二大股东,持股4.34%,上市后按2000亿元的估值算的话,高瓴资本持股市值将达86.8亿元,高瓴投资回报超过30亿元。
高瓴资本张磊助京东成长
高瓴资本与京东渊源其实很深,早在京东创办的早期,高瓴资本就有投资京东。当时刘强东需要打造自有物流和仓储体系,需要7500万美元,张磊直接给了3亿美元,他说要么不投,要投就投3亿美元,因为他知道,打造自有物流是重资产模式,7500亿元是远远不够的。
正是在张磊的助力下,京东构建了自身的电商“护城河”,之后京东的很多业务,高瓴资本都有投资,并且自己的资源帮助京东加速发展。
张磊是毕业于人民大学,后在耶鲁进修,2005年创办高瓴投资,他极为看好中国经济的前景,看好中国互联网行业腾飞,在腾讯上市的第二年就重仓投资,后来获得了巨大的回报。高瓴促成了腾讯与京东的联合,投资了百度、美团、去哪儿网等企业,并看好中国制造,投资了美的、格力、福耀。
张磊特别看好大健康产业,投资了药明康德、百济神州、爱尔眼科等企业,所以投资京东健康自然是水到渠成的事情。
现在,张磊先生将自己15年的投资经验,写到了新书《价值 我对投资的思考》一书中,对如何进行价值投资进行了全面的剖析,通过实际的案例加手绘图片,将成功的投资之道娓娓道来,每个人都能轻松的理解张磊的商业法则和投资之道,非常值得学习,下方链接即可购买学习。
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