自2021年至今，骨科已经历7轮大的集采，从最初人工关节、脊柱到创伤，再到骨科“最后一块拼图”运动医学集采的落地，国采效应慢慢渗透百亿级骨科市场。
在持续洗牌的过程中，2024年一个既定事实是，外企传统骨科耗材在中国市场优势消散：
人工关节：外资从70%，降至集采后21%，正天医疗占比16%，爱康医疗为15%，威高骨科为9%，春立医疗为8%。
脊柱：外资从59%，降至集采后20%。美敦力、强生分别让出16%、14%市场，国产威高骨科抢占16%市场份额，三友医疗抢占7%份额，其余被大博医疗、春立医疗瓜分。
创伤：外资从28%，降至9%。在接下来联盟续标中，强生仅占0.7%，捷迈邦美与史赛克报量仅有0.1%，外资基本已经撤离。
运动医学：集采2024年5月开始执行，外企从80%，降至集采后50%。施乐辉占比最高为19%，强生第二，占比15%，Arthrex排名第三，占比12%。
旧的结构被打破，寻求新的增量是当务之急。对于头部而言 —— 如何迈出下一步，至关重要。
骨科正在经历什么？
整个2024年，骨科并不平静。
传统骨科耗材市场丢失，以及存量市场净利润的大幅下滑，外资企业正在采取新的应对策略。转型一定是其中一种，也是在传统规模下滑不可避免之际寻求新的业务增量。
2024年，一众顶级骨科巨头率先开启新一轮的分拆、重组、并购，为中国区提振业绩。
施乐辉 —— 重点“整顿”中国区，补强骨科优势
受限于业绩增长的危机，施乐辉2024年重点“整顿”中国区，补强骨科优势。
先是推出为期3年的“中国业务战略增长计划”，2024年9月更换中国区“掌舵人”，进行大刀阔斧改革，12月，施乐辉重组中国运动医学和骨科事业部，随后又传出骨科业务分拆出售的消息。
业务重点上，面对脊柱、人工关节、创伤颓势，施乐辉先是将医学调整为公司最大的业务部门，无奈2024年运动医学集采落地，施乐辉又将中国区业务重点转向耳鼻喉科领域。
频繁调整下，施乐辉骨科业务也迎来增长，上半年实现了11.48亿的营收，同比+4.17%。2024年Q3，施乐辉销售额14亿美元，同比+4%，不过相比于预期（6%）还是有所差距。
寻找“新的出路”
集采之下，外资退出的市场被国产瓜分，头部骨科国产化大幅提高，一众细分赛道“光脚企业”都夺得市场：
人工关节：国产占比从30%增长到69%；
脊柱：国产占比从41%增长到80%；
创伤：国产占比从72%增长到91%；
运动医学：国产占比从20%增长到50%。
中国慢性疼痛患者超5亿，骨关节疾病患者约3亿，传统治疗手段难以满足需求，sPL技术通过精准再生修复填补市场空白。
同质化竞争下的生存压力
中小医院在设备、人才、品牌等方面难以与大型三甲医院抗衡，亟需差异化定位。再生医学技术（如sPL）通过“高壁垒、高附加值”特性，助力医院打造特色专科，提升患者黏性。
sPL技术的核心优势与临床应用场景
技术原理与创新性突破
自体血液激活再生：通过超低温冻融技术释放150余种活性因子，激活内源性干细胞定向迁移（归巢效应）并修复受损组织，实现软骨、神经、皮肤等原位再生。
六大核心应用场景
疼痛管理：三叉神经痛、带状疱疹后神经痛等顽固性疼痛的非侵入性治疗；
骨科修复：骨折、半月板损伤、股骨头坏死的再生修复，临床效率提升40%；
抗衰老与医美：卵巢早衰逆转、面部年轻化、毛发再生等“细胞级抗衰”服务；
慢性病管理：糖尿病足溃疡修复、心血管微循环改善；
神经修复：脊髓损伤、阿尔茨海默病早期干预；
县域医疗下沉：通过远程医疗平台覆盖基层患者，优化资源配置。
中小医院转型再生医学的四大实践路径
专科化定位：从“全科覆盖”到“单点突破”
聚焦疼痛管理、骨关节修复等细分领域，建设“疼痛之家”等特色专科品牌，形成区域影响力。
案例：北京正济中医院联合天晴股份建设中俄国际精准医疗分中心，专攻神经与骨损伤修复。
技术嫁接：轻资产合作模式
“城市合伙人”计划：引入天晴sPL技术授权，共享GMP标准化制备体系，无需自建实验室；
产学研协同：与院士工作站（如杨宝峰团队）合作研发，申请专利并参与临床转化项目。
服务升级：从治疗到全周期健康管理
个性化方案：基于患者基因、病史数据定制再生修复疗程（如因子组合、剂量调整）；
数字化赋能：搭建AI辅助诊断系统，结合远程医疗实现“线上问诊—线下治疗—康复跟踪”闭环。
生态共建：整合产业链资源
上游合作：与医疗器械企业联合开发适老化设备（如防跌倒传感器）；
下游延伸：对接保险机构推出“再生医学健康险”，降低患者支付门槛。
“这是最好的时代，也是最坏的时代”，这句话放在如今的骨科领域最为贴切。
2025，骨科巨头史赛克360亿收购，强势开局。
骨科的竞争也将空前激烈，或许真正做到置之死地而后生，民营医院才能寻找属于自己的出路。
