首页 > 资讯 > 国泰大健康股票基金2024年报解读：份额缩水超3成，净资产锐减超50%

国泰大健康股票基金2024年报解读：份额缩水超3成，净资产锐减超50%

泰然健康网
2025-04-09 20:08

2025年3月29日，国泰基金管理有限公司发布国泰大健康股票型证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在2024年面临诸多挑战，份额与净资产均大幅下降，业绩表现不佳。以下是对该基金年报关键数据的详细解读。

基金业绩：全线亏损，跑输业绩比较基准

2024年，国泰大健康股票A类份额净值增长率为 -18.86%，C类为 -19.20%，而同期业绩比较基准收益率为 -4.16%，两类份额均大幅跑输业绩比较基准。过去三年，A类份额净值增长率为 -40.40%，C类为 -41.12% ，同样表现不佳。从更长时间维度看，自基金合同生效起至2024年底，A类份额累计净值增长率为140.50%，C类为 -32.88% 。

阶段国泰大健康股票A份额净值增长率国泰大健康股票C份额净值增长率业绩比较基准收益率过去一年 -18.86% -19.20% -4.16% 过去三年 -40.40% -41.12% -30.04% 自基金合同生效起至今 140.50% -32.88% -17.94%

财务状况：资产规模与份额双降

资产净值

2024年末，国泰大健康股票基金的净资产合计为888,943,481.48元，较上一年末的1,981,531,015.42元，减少了1,092,587,533.94元，降幅高达55.14%。其中，A类期末基金资产净值为869,654,476.57元，C类为19,289,004.91元。

份额类别 2024年末基金资产净值（元） 2023年末基金资产净值（元）变动金额（元）变动幅度国泰大健康股票A 869,654,476.57 1,916,900,184.30 -1,047,245,707.73 -54.63% 国泰大健康股票C 19,289,004.91 64,630,831.12 -45,341,826.21 -70.16%

基金份额

2024年末基金份额总额为454,180,588.04份，相较于期初的821,497,618.42份，减少了367,317,030.38份，缩水32.86%。其中A类份额从794,401,990.58份减至444,172,451.42份；C类份额从27,095,627.84份减至10,008,136.62份。

份额类别 2024年初基金份额（份） 2024年末基金份额（份）变动份额（份）变动幅度国泰大健康股票A 794,401,990.58 444,172,451.42 -350,229,539.16 -44.09% 国泰大健康股票C 27,095,627.84 10,008,136.62 -17,087,491.22 -63.06%

收益情况：利润亏损严重

2024年，该基金本期利润为 -373,151,740.03元，其中A类份额本期利润为 -362,007,225.83元，C类为 -11,144,514.20元，上一年度同期分别为 -349,260,651.17元和 -68,961,996.89元，亏损进一步扩大。本期已实现收益方面，A类为 -634,116,169.11元，C类为 -12,541,106.96元。

份额类别 2024年本期利润（元） 2023年本期利润（元）变动金额（元） 2024年本期已实现收益（元）国泰大健康股票A -362,007,225.83 -349,260,651.17 -12,746,574.66 -634,116,169.11 国泰大健康股票C -11,144,514.20 -68,961,996.89 57,817,482.69 -12,541,106.96

投资策略与展望

投资策略

2024年前三季度市场表现不佳，9月下旬市场反转。基金组合延续以合适价格买入优质细分龙头，尤其是成长龙头的策略。前三季度成长股受哑铃结构两端挤压，估值被压制。组合在医药内部做了变动，增加麻醉药、体检龙头配置，部分医药做波段，新能源也阶段性减持。风格池外配置在特斯拉产业、机器人(15.780, 0.90, 6.05%)等赛道。

市场展望

宏观层面，2024年9月24号开始政策发力，扩大内需，改善民营企业经营环境，相关政策效果显现，利率下行，海外不确定性降低。尽管经济难以回到高速增长，但结构性机会突出，如制造业、汽车产业。证券市场方面，从分子分母框架分析，分母端国债利率下行，股债比达历史高点，理论上股票权益资产有吸引力，但过去一年多分子分母理论失效，市场以短线资金为主导，险资加大高分红配置。展望未来，公募基金主动权益或逆袭，高分红将回归，市场有望走出大行情。

费用情况

管理费与托管费

2024年，该基金当期发生的基金应支付的管理费为16,027,610.63元，较上一年度的49,119,549.17元大幅减少；托管费为2,671,268.42元，较上一年度的8,186,591.48元也有所下降。

项目 2024年金额（元） 2023年金额（元）变动金额（元）变动幅度当期发生的基金应支付的管理费 16,027,610.63 49,119,549.17 -33,091,938.54 -67.37% 当期发生的基金应支付的托管费 2,671,268.42 8,186,591.48 -5,515,323.06 -67.37%

销售服务费

2024年当期发生的基金应支付的销售服务费为116,100.25元，其中C类份额为23,131.37元，上一年度合计为1,972,815.28元，同样出现大幅下滑。

份额类别 2024年销售服务费（元） 2023年销售服务费（元）变动金额（元）变动幅度国泰大健康股票A - - - - 国泰大健康股票C 23,131.37 733,034.77 -709,903.40 -96.85% 合计 116,100.25 1,972,815.28 -1,856,715.03 -94.11%

持有人结构与交易情况

持有人户数与结构

2024年末，基金持有人户数为37,671户，其中A类34,763户，C类2,908户。机构投资者持有份额占比59.02%，A类中机构投资者持有份额占比59.28%，C类中占比47.66%。

份额类别持有人户数（户）机构投资者持有份额（份）机构投资者持有份额占比个人投资者持有份额（份）个人投资者持有份额占比国泰大健康股票A 34,763 263,293,204.09 59.28% 180,879,247.33 40.72% 国泰大健康股票C 2,908 4,769,714.61 47.66% 5,238,422.01 52.34% 合计 37,671 268,062,918.70 59.02% 186,117,669.34 40.98%

管理人从业人员持有情况

基金管理人所有从业人员持有本基金1,261,936.46份，其中A类482,622.17份，C类779,314.29份，分别占基金总份额的0.11%和7.79%。

份额类别持有份额总数（份）占基金总份额比例国泰大健康股票A 482,622.17 0.11% 国泰大健康股票C 779,314.29 7.79% 合计 1,261,936.46 0.28%

开放式基金份额变动

2024年，A类基金总申购份额为176,034,883.70份，总赎回份额为526,264,422.86份；C类总申购份额为41,338,482.08份，总赎回份额为58,425,973.30份，赎回份额均远超申购份额，导致基金份额大幅减少。

份额类别总申购份额（份）总赎回份额（份）净赎回份额（份）国泰大健康股票A 176,034,883.70 526,264,422.86 -350,229,539.16 国泰大健康股票C 41,338,482.08 58,425,973.30 -17,087,491.22

风险提示

国泰大健康股票基金在2024年业绩不佳，资产规模和份额缩水明显。市场环境变化、投资策略调整效果未达预期等因素，可能对基金未来表现产生影响。投资者应密切关注市场动态和基金投资策略调整，结合自身风险承受能力，谨慎做出投资决策。

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。